ا مل ا ل ي ة ل ل ن ظ م ت ح ت ي ة ب ن ي ة ا مل ج ت م ع ي ة ا ل ش ا م ل ة و ث ي ق ة ا ل ر ؤ ي ة
Contents 1 2 3 ا مل ل خ ص ا ل ت ن ف ي ذ ي ا مل ش ك ل ة Executive Summary 5 ك و ر ا ن ظ ا م 5 5 ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ا مل س ا ه م و ن 6 ا ل ق ي م ة ش ب ك ا ت ا مل ج ت م ع ي ة 7 ا ل ت ك ي ف ق ي ا د ة 8 ه ن د س ة ا ل ش ب ك ة 10 ا ل ع م ال ت ك و ر ا ل ش ب ك ة ا ل ر م ز ي ة 11 ح ا ال ت ا ال س ت خ د ا م 11 ا ل د ف ع و ا أل م و ا ل ن ق ل 12 ا ال ق ت ر ا ض و ا إل ق ر ا ض 13 ا ل ز ر ا ع ة 14 ل ل ت م و ي ل ا ل د و ل ي ا ل ت و ز ي ع 15 ا ل ن س خ ة ا ل ت ج ر ي ب ي ة 16 خ ا ر ط ة ا ل ط ر ي ق 17 ت ف ا ص ي ل م ز ا د ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة 18 م خ ز و ن ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة 19 ا س ت خ د ا م ا ل ت م و ي ل 20 ا ل ع م ل ف ر ي ق Contents
ا مل ل خ ص ا ل ت ن ف ي ذ ي ا ل ك و ر ا ه ي أ د ا ة م و س ي ق ي ة ش ا ئ ع ة ف ي ا مل ن ط ق ة ا ل غ ر ب ي ة / ا ل ش ر ق ي ة م ن إ ف ر ي ق ي ا و ت س ت خ د م ع ا د ة ف ي ع ز ف ا أل غ ا ن ي ا ال ح ت ف ا ل ي ة و ل ت م ر ي ر ر س ا ل ة أ م ل. ك و ر ا ه و أ ي ض ا م ش ر و ع أ م ل مل ل ي ا ر ا ت ا أل ش خ ا ص م ح د و د ي ا ل د خ ل ف ي ا ل ن ظ ا م ا مل ا ل ي ا ل ح ا ل ي. ب ي ن م ا ه ن ا ك ت و س ع ك ب ي ر ن ح و ا ل ش م و ل ا مل ا ل ي إ ال أ ن ه ن ا ك م ل ي ا ر ي ش خ ص ب ا ل غ ح و ل ا ل ع ا ل م ل ي س ل د ي ه م ح س ا ب أ س ا س ي. م ن ا مل ت و ق ع أ ن ت ق و م ش ب ك ة ك و ر ا ب ت و ف ي ر ب ر ا م ج خ د م ا ت م ا ل ي ة م ن خ ف ض ة ا ل ت ك ل ف ة ل ل ج م ي ع. م ن ا مل ت و ق ع أ ن ت ق و م ش ب ك ة ك و ر ا ب ت ق ل ي ل ا ل ت ك ل ف ة ل ت خ د م ا أل ش خ ا ص ذ و ي ا ل د خ ل ا مل ح د و د ن ت ي ج ة ل ك و ن ا ال ت ص ا ل ب ه ا س ه ال ع ن ط ر ي ق خ د م ا ت ا ل ر س ا ئ ل ا ل ق ص ي ر ة ع ب ر ا ل ه و ا ت ف أ و ع ن ط ر ي ق ا إل ن ت ر ن ت ع ب ر ت ط ب ي ق ل ل ه ا ت ف و ا مل د ع و م ب ت ك ن و ل و ج ي ا س ال س ل ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ) ح ي ث ي ت م ا س ت خ د ا م ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة م ث ل ا ل ب ي ت ك و ي ن (. ه ن ا ك م ع و ق ا ت ت ح و ل ب ي ن ه م و ب ني ف ت ح ح س ا ب م ن ه ا ب ع د ا مل س ا ف ة ع ن م ق د م ا ل خ د م ة ا مل ا ل ي ة ن ق ص ا أل و ر ا ق ا ل ض ر و ر ي ة و ن ق ص ا ل ث ق ة ف ي م ق د م ي ا ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة. ن ح ن ن ه د ف إ ل ى ت ح ر ي ر ر أ س ا مل ا ل ا مل ق ي د و ا ل ذ ا ئ و ا إل ب د ا ع ع ن ط ر ي ق إ ن ش ا ء أ ن ظ م ة م ج ت ع ي ة ق ا ئ م ة ب ذ ا ت ه ا. ن ح ن ن ع ت ق د أ ن ا ل ب ر ا م ج ا ل ح ا ل ي ة ف ش ل ت ف ي ت ح د ي د ق ل ة ا ت ص ا ل ا مل س ت خ د م ني ب ا ل ك ه ر ب ا ء و ا إل ن ت ر ن ت أ و ع د م ق د ر ت ه م ع ل ى ت ح م ل ن ف ق ا ت ا ل ح ص و ل ع ل ى ه و ا ت ف ذ ك ي ة ب ا إل ض ا ف ة إ ل ى ق ل ة ا ل ف ه م ف ي م ا ي ت ع ل ق ب ا ل ت ك ن و ل و ج ي ا و ا ل ت م و ي ل. ك ن ت ي ج ة ل ذ ل ك ف ق د قد رنا أ ن ه ن ا ك ا مل ل ي ا ر ا ت م ن ا أل ش خ ا ص ال ي س ت ط ي ع و ن ت ج م ي ع ا ل ث ر و ا ت م م ا ي ؤ د ي إ ل ى أ ز م ة إ ن س ا ن ي ة و ا ق ت ص ا د ي ة و ا ل ذ ي ي ؤ د ي إ ل ى ا س ت ث ن ا ء ث ل ث ق د ر ة ا ل ع ا ل م ع ل ى ص ن ع ا ل ق ي م. 01
ا مل ش ا ك ل ا ل و ص و ل ل ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة غ ي ر م ت س ا و و م ك ل ف و ي ر ج ع ا ل س ب ب إ ل ى 5 ع و ا ئ ق: ا ل ت ك ل ف ة ا ل ع ا ل ي ة ل ل خ د م ا ت: م ن غ ي ر ا مل ر ب ح ا ف ت ت ا ح ف ر و ع ل ل ب ن و ك ف ي ا مل ن ا ط ق ا ل ب ع ي د ة و ا ل ن ا ئ ي ة و ذ ل ك ن ت ي د ة ل ل ت ك ل ف ة ا ل ع ا ل ي ة م ث ل : إ ي ج ا ر ا مل ب ا ن ي و ع د د ا مل و ظ ف ني و ا ل ب ن ي ة ا ل ت ح ت ي ة ل ت ك ن و ل و ج ي ا ا ال ت ص ا ال ت. مل و ا ز ن ة ه ذ ه ا ل ت ك ا ل ي ف ف إ ن ا ل ب ن و ك ت ق و م ب ف ر ض ر س و م ا ع ا ل ي ة ل ل ح ف ا ظ ع ل ى ا ل ح س ا ب ا ت. أ م ا ب ا ل ن س ب ة ل ل س ح و ب ا ت و ا ل ت ح و ي ال ت ع ب ر م ا ك ي ن ا ت ا ل ص ر ا ف ا آل ل ي ف ت ل ك م ش ك ل ة أ خ ر ى ح ي ث أ ن ه ف ي ب ع ض ا أل ح ي ا ن ق د ت س ت ف ر ق أ ك ث ر م ن ي و م ل ت ص ل إ ل ى أ ح د ف ر و ع ا ل ب ن ك أ و م ا ك ي ن ة ا ل ص ر ا ف ا آل ل ي. $ س و ء ا ل ف ه م ا ل ش ا ئ ع أن محدودي ا ل د خ ل ل ه م ق ي م ة أ ق ل: ا ال ع ت ق ا د ا ل ش ا ئ ع أ ن م ح د و د ي ا ل د خ ل و ا مل ه م ش ني س ي ق و م و ن ب ت ح و ي ال ت " ص غ ي ر ة ". ع ل ى ا ل ر غ م م ن ذ ل ك ف إ ن و ك ا ل ة ب ر ا ي س ه ا و س و و ت ر ك و ب ر ز ت ق د ر ح ج م ا ل ن ق د ا مل م ل و ك مل ن ل ي س ل ه م ح س ا ب ا ت ب ن ك ي ة ب ح و ا ل ي 3 6 0 م ل ي ا ر د و ال ر ك أ م و ا ل غ ي ر م و د ع ة ف ي ع ا م 2 0 1 6 ف ق ط. ب ا إل ض ا ف ة إ ل ى ت ق ر ي ر م ا ك ي ن ز ي ل ع ا م 2 0 1 6 و ا ل ذ ي ي ق د ر ت ب ن ي ا ال ن ت ش ا ر ا ل و ا س ع ا ل ن ط ا ق ل ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة ع ب ر ا ل ت م و ي ل ا ل ر ق م ي ق د ي ن ت ج ع ن ه ز ي ا د ة ت ق د ر ب ح و ا ل ي 3. 2 ت ر ي ل ي و ن د و ال ر ف ي إ ج م ا ل ي ا ل ن ا ت ج ا مل ح ل ي ل ج م ي ع ا ال ق ت ص ا د ا ت ب ح ل و ل ع ا م. 2 0 2 5 $ نقص وثائق ا ل ه و ي ة: و ف ق ا ل ل ب ن ك ا ل د و ل ي ف إ ن ح و ا ل ي 1. 5 م ل ي ا ر ش خ ص ح و ل ا ل ع ا ل م ال ي م ل ك و ن أ ي و ث ا ئ ق ه و ي ة ص ا ل ح ة. م ن ا ل ص ع ب ا ل ح ص و ل ع ل ى ب ط ا ق ا ت ا ل ه و ي ة ا ل ر س م ي ة و ا ل ض ر و ر ي ة ل ف ت ح ح س ا ب ب ن ك ي ف ي ا ل د و ل ا ل ن ا م ي ة.? ن ق ص ا ل ث ق ة و ا ل ف ه م ا ل ت ك ن و ل و ج ي: ا ل ك ث ي ر م م ن ال ي م ل ك و ن ح س ا ب ا ت ب ن ك ي ة ي ش ع ر و ن ب أ ن ا ل ب ن و ك ه ي أ م ا ك ن غ ي ر آ م ن ة. ف ال ي ز ا ل ه ن ا ك ن ق ص ك ب ي ر ف ي ا ل ث ق ة ت ك ن و ل و ج ي ا ا ل ت م و ي ل ب م ا ف ي ه ا م ا ك ي ن ا ت ا ل ص ر ا ف ا آل ل ي و ا ل خ د م ا ت ا مل ص ر ف ي ة ع ب ر ا إل ن ت ر ن ت.? ن ق ص ا مل ع ر ف ة ا مل ا ل ي ة: ن ع ت ق د أ ن ه م ع ا مل ع ر ف ة ا مل ا ل ي ة ا مل ح د و د ة ف إ ن ا ل ن ا س ي و ا ج ه و ن خ ط ر ا ت خ ا ذ ق ر ا ر ا ت خ ا ط ئ ة ق د ت ؤ ث ر س ل ب ا ع ل ي ه م. ف ق د ي ح ص ل و ن ع ل ى ق ر و ض ب م ع د ال ت ف و ا ئ د ع ا ل ي ة ال ي ت ح م ل و ن س د ا د ه ا أ و ي ت و ر ط و ن ف ي ا مل خ ط ط ا ت ا ل ه ر م ي ة.? $ 02
ا ل ح ا ل ي ة ا ل ح ل و ل ه ن ا ك ا ل ك ث ي ر م ن ا مل ج م و ع ا ت ا ل ت ي ت ع م ل ع ل ى ح ل ه ذ ه ا ل ت ح د ي ا ت ل ك ل م ن ه ا م ق ا ر ب ا ت ه ا و ع ي و ب ه ا. $ ا ل ش ب ك ا ت ا مل خ ص ص ة ا مل ح ل ي ة: ا ل ش ب ك ا ت ا مل خ ص ص ة ا مل ح ل ي ة ه ي م ث ل ا ل ع ا ئ ل ة و ا أل ص د ق ا ء أ و ا ل ح و ا ال ت و ه ي ن ظ ا م غ ي ر ر س م ي ق ا ئ م ع ل ى ن ظ ا م ا ل و ك ا ل ة. ه ذ ه ا ل ت ر ت ي ب ا ت ت م أل ب ع ض ا ل ف ج و ا ت ف ي ا ل ح ي ا ة ا ل ي و م ي ة و ل ك ن ه ا غ ي ر م س ت ق ر ة و ال ي م ك ن ا ع ت ب ا ر ه ا ك ج ز ء م ن ت ا ر ي خ ا ال ئ ت م ا ن. ا ل ب ن و ك: م ا ز ا ل ت ا ل ب ن و ك ت ح ا و ل ت ق د ي م م ع ظ م ا ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة ع ب ر ا ل ع ا ل م و ل ك ن ه ا ال ت س ت ه د ف ا مل ه م ش ني ع ل ى و ج ه ا ل خ ص و ص و ذ ل ك ل ص ع و ب ة ت ق د ي م ا ل خ د م ا ت ل ه م و ع د م و ج و د أ و ر ا ق ه و ي ة ص ا ل ح ة ع ا د ة. $ مشروعات سالسل ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة: م ش ر و ع ا ت س ال س ل ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ي م ك ن ه ا ت خ ز ي ن و ن ق ل ا ل ق ي م ة ع ب ر ا ل ح د و د ب م ع د ل ه ا ئ ل و ت ك ل ف ة ق ل ي ل ة. و ل ك ن ه ذ ه ا مل ش ر و ع ا ت ت ت ط ل ب ف ه م ا م ع ق د ا ل ل ت ك ن و ل و ج ي ا و ه ا ت ف ذ ك ي ب ت ك ل ف ة 5 0 د و ال ر ا و ا ش ت ر ا ك ا ن ت ر ن ت ش ه ر ي ب ق ي م ة 1 0 د و ال ر ا ت ض ر و ر ي ل ل و ص و ل مل ث ل ت ل ك ا مل ش ر و ع ا ت. و ح ي ث أ ن ا ل ش خ ص م ح د و د ا ل د خ ل ف ي إ ف ر ي ق ي ا ي ع ي ش ب أ ق ل م ن 2 د و ال ر ف ي ا ل ي و م ف إ ن ه ذ ه ا مل ش ر و ع ا ت ل ن ت ن ا س ب ه م ب ا ل ط ب ع. ا مل ا ل ا مل ح م و ل: ت و ف ر م ش ر و ع ا ت ا مل ا ل ا مل ح م و ل خ د م ة ذ ا ت ق ي م ة ع ا ل ي ة م ن ح ي ث س ر ع ة ا ل ت ح و ي ل و ل ك ن ا ل ع م ل ا مل ش ت ر ك ب ني م ز و د ي ا ل خ د م ة و ب ني ا ل د و ل ه و م ش ك ل ة ك ب ر ى. ك م ا أ ن ه ا ت خ ت ز ن ا ل ب ي ا ن ا ت ك ح ق م ل ك ي ة ب د ال م ن إ ع ط ا ء ه ا ل ل ع م ي ل. 03
و ب ا ل ن ظ ر أل خ ط ا ء ا مل ا ض ي و ا ل ت ع ل م م ن ه ا ي م ك ن ن ا ب ن ا ء م س ت ق ب ل أ ف ض ل و ي ت ط ل ب ا ل ح ل و ا س ع ا ل ن ط ا ق و ا مل س ت د ا م م ا ي ل ي: $ ا ال ن د م ا ج ف ي ا مل ج ت م ع ا ت ا ل ق ا ئ م ة: م ز و د ي خ د م ا ت ا ل ت م و ي ل و ا ل ش ب ك ا ت ا مل ح ل ي ة ك ا ن ت د ا ئ م ا م ت و ا ج د ة. ك و ر ا س ت م ك ن ه م ب د ال م ن ا س ت ب د ا ل ه م. منفذ دخول عاملي: ح ت ى ل و ل م ي ك ن ل د ي ه م ا ت ص ا ل ب ا إل ن ت ر ن ت أ و ف ه م ع م ي ق ل ل ت ك ن و ل و ج ي ا ا ل ج م ي ع س ي ر ب ح م ع ك و ر ا. تكلفة منخفضة: ا أل ش خ ا ص ذ و ي ا ل ث ر و ا ت ا أل ق ل ه م ا أل ك ث ر ا ح ت ي ا ج ا ل ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة. ن ح ن ن ه د ف إ ل ى أ ن ن ض م ا ل ج م ي ع ف ي ش ب ك ة ك و ر ا. ن ق ل ا أل م و ا ل م خ ز و ن آ م ن ا ل ه و ي ة أ م ا ك ن ا ل س و ق 04
م م ل و ك" ك و ر ا ن ظ ا م : س ت ق و م ك و ر ا ب ب ن ا ء ا ل ث ر و ا ت ع ن ط ر ي ق إ ن ش ا ء ن ظ ا م ق ا ئ م ب ذ ا ت ه و م م ل و ك ل ل م ج ت م ع ا ت. " ق ا ئ م ب ذ ا ت ه " ت ع ن ي أ ن ا ل ث ر و ة ت ن م و ف ي ا مل ج ت م ع ك ك ل ل ل م ج ت م ع " ت ع ن ي أ ن ا مل ش ا ر ك ني ف ي ا مل ج ت م ع ا ل ح ا ل ي ي ق و م و ن ب ا أل د و ا ر ا ل ر ئ ي س ي ة د ا خ ل ا ل ن ظ ا م. ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة: ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ه ي ا ل ن س خ ة ا إل ل ك ت ر و ن ي ة م ن ا ل ع م ال ت ا ل و ر ق ي ة ا ل ت ي ي س ت خ د م ه ا و ي ث ق ب ه ا ا مل س ت خ د م و ن. و ه ي م د ع و م ة % 1 0 0 ب ا ح ت ي ا ط ي ا ت ن ق د ي ة و ي م ك ن ص ر ف ه ا ب ن س ب ة 1:1. ن ح ن ن ق د م ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ل ن ز ي د م ن س ه و ل ة ا ال س ت خ د ا م و ا ل ت ك ي ف ب ا ل ت ا ل ي نمك ن ا مل س ت خ د م ني م ن ت ح ق ي ق أ ر ب ا ح ب ع م ال ت إ ل ك ت ر و ن ي ة م ن ا ل ش ك ل و ا ل ف ئ ة ا ل ت ي ي ف ه م و ن ه ا. ا ل ب ا ئ ع ا مل س ت خ د م ا ل ع م ي ل ا مل س ا ه م و ن ا مل س ت خ د م و ن ه م أ ي ش خ ص ي ر غ ب ف ي ا ال ن ض م ا م ل ش ب ك ة ك و ر ا. ك ل ا مل س ت خ د م ني س ي م ت ث ل و ن إل ط ا ر ا ل ع م ل ح س ب د و ل ة إ ق ا م ت ه م. م ز و د ا ل خ د م ة م ز و د و ا ل خ د م ة س ي ق و م و ن ب ت س ه ي ل و ص و ل ا مل س ت خ د م ني ل خ د م ا ت ا ل ت م و ي ل ع ب ر ش ب ك ة ك و ر ا و ه م أ ي ض ا م س ئ و ل ني ع ن ا م ت ث ا ل ه م ل ل م ت ط ل ب ا ت ا مل ن ظ م ة. و ه م ع ب ا ر ة ع ن ب ن و ك أ و أ ي م ن م ز و د ي ا ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة ا آل خ ر ى م ث ل م ش غ ل ي خ د م ا ت ا مل ا ل ا مل ح م و ل أ و ا ل ت ح و ي ل ا مل ح م و ل. و ه م ي س ت خ د م و ن ش ب ك ة ك و ر ا أل ن ه م ي ح ص ل و ن ع ل ى ب ر ن ا م ج ت س ل ي م ا مل ف ت ا ح و م د خ ل أل س و ا ق ج د ي د ة و ع م ال ء ذ و ي و ا ج ه ا ت ب ي ض ا ء م ع أ د و ا ت ا ل ت ع ر ف ع ل ى ا ل ع م ي ل. ي ق و م ا ل ع م ال ء ب د و ر ن ق ا ط ا ل ن ق د ح ي ث ي ق و م و ن ب ت ح و ي ل ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة إ ل ى ع م ال ت م ا د ي ة م ق ا ب ل ع م و ل ة. و س ي ك و ن ه ذ ا ع ب ر م ش ا ر ي ع ص غ ي ر ة ت ق و م ب ج م ع ا مل ا ل م ث ل ا مل ت ا ج ر ا مل ح ل ي ة أ و م ح ط ا ت ا ل ب ن ز ي ن. ا ل ت ج ا ر س ي ك و ن و ن ه م أ ص ح ا ب ا أل ع م ا ل ا ل ت ي ت ق ب ل ب ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ك و س ي ل ة ل ل د ف ع. 05
ا ل ق ي م ة ش ب ك ا ت ا مل ج ت م ع ي ة ت ه د ف ك و ر ا إ ل ى ت ق و ي ة ا مل ج ت م ع ا ت ا ل ح ا ل ي ة ب د ال م ن إ ز ا ح ت ه ا. ا مل ج ت م ع ا ت ا ل ت ي ت ق و م ب ا ل ف ع ل ب ت ق د ي م خ د م ا ت ا ل ت م و ي ل ش ب ك ة ك و ر ا ك ش ب ك ة ق ي م ة م ج ت م ع ي ة. و ي م ك ن ا س ت خ د ا م ه ا ل ل ع د ي د م ن ا ال س ت خ د ا م ا ت: ا مل خ ص ص ة ت ن ض م إ ل ى ا مل س ت خ د م ا مل س ت خ د م ا مل س ت خ د م ا مل س ت خ د م ا ل ب ا ئ ع ا ل ع م ي ل م ز و د ا ل خ د م ة ا ل ت ع ا و ن ي ا ت ا ل ز ر ا ع ي ة ي م ك ن ل ل ت ع ا و ن ي ا ت ا ل ز ر ا ع ي ة أ ن ت س ت خ د م ش ب ك ا ت ا ل ق ي م ة ا مل ج ت م ع ي ة ل ت ض م ن ا ال س ت خ د ا م ا ل س ل ي م ل ل ت م و ي ل ع ن د ش ر ا ء ا ل س ل ع و ب ي ع ا مل ن ت ج ا ت و ت و ز ي ع ا ل ع ا ئ د ا ت. م ج م و ع ا ت ا ال د خ ا ر ي م ك ن مل ج م و ع ا ت ا ال د خ ا ر ا س ت خ د ا م ش ب ك ا ت ا ل ق ي م ة ا مل ج ت م ع ي ة ل ت ق و م ب ت ج م ي ع ر أ س ا مل ا ل ب أ م ا ن ف ي ص و ر ة ع م ال ت إ ل ك ت ر و ن ي ة و ت ت ح ك م ف ي ا س ت خ د ا م ر أ س ا مل ا ل. ا ت ح ا د ا ت ا ل ت ج ا ر ة ا ل و ط ن ي ة ي م ك ن ل ه ذ ه ا ال ت ح ا د ا ت أ ن ت ق و م ب إ ع د ا د ش ب ك ا ت ا ل ق ي م ة ا مل ج ت م ع ي ة ع ل ى ا ل ص ع ي د ي ن ا ل و ط ن ي و ا مل ح ل ي ل ت ق و م ب إ ن ش ا ء م م ا ر س ا ت م ض ا د ة ل ل ف س ا د و م ب ن ي ة ع ل ى ا ل ش ف ا ف ي ة. 06
ا ل ت ك ي ف ق ي ا د ة مدخل عاملي ا ل ه و ا ت ف ا مل ح م و ل ة و ا ل ر س ا ئ ل ا ل ق ص ي ر ة ال ز ا ل ت ه ي و س ا ئ ل ا ال ت ص ا ل ا مل س ي ط ر ة ف ي ا ل د و ل ا ل ن ا م ي ة و ي م ك ن ا س ت خ د ا م ك و ر ا ح ت ى ع ب ر ا ل ه ا ت ف ا مل ح م و ل ا ل ر خ ي ص ذ و ا ل 5 د و ال ر ا ت أ و ي م ك ن ل ل م س ت خ د م ني إ د خ ا ل ك و د ر ق م ي ق ص ي ر ع ب ر خ د م ة ا ل ر س ا ئ ل ا مل خ ت ص ر ة. س ت ق و م ك و ر ا أ ي ض ا ب ت ز و ي د ا ل ه و ا ت ف ا ل ذ ك ي ة و ا ل ت ط ب ي ق ا ت ا مل ب ن ي ة ع ل ى ا ال ت ص ا ل ب ا إل ن ت ر ن ت. ت ا ر ب خ ت ح و ي ال ت ا مل س ت خ د م س ي خ ز ن ع ب ر ت ك ن و ل و ج ي ا ا ل د ف ع ا ل ر ق م ي و ي م ك ن ل ل م س ت خ د م ا ل و ص و ل إ ل ي ه إ ذ ا ق ا م ب ا ل ت ح د ي ث إ ل ى ه ا ت ف ذ ك ي. ا ل ه و ي ة ا ل ه و ي ة ه ي ع ا ئ ق ك ب ي ر أ م ا م ه ؤ ال ء ا أل ش خ ا ص ا ل ذ ي ن ال ي س ت ط ي ع و ن ت ق د ي م أ و ر ا ق ه و ي ا ت ه م ل ت أ ك ي د ن ش ا ط ا ت ه م. ك و ر ا س ت و ف ر و س ا ئ ل ا ن ض م ا م م ر ن ة و ا ل ت ي ب د و ر ه ا س ت م ك ن ا مل س ت خ د م ني م ن ا ال ن ض م ا م ب ا س ت خ د ا م أ ي م ع ل و م ا ت ش خ ص ي ة ت ت و ف ر ل د ي ه م. ب م ج ر د ا ال ن ض م ا م س ي ق و م ا مل س ت خ د م و ن ب ت ج م ي ع ن ق ا ط س م ع ة ت ت ع ل ق ب ت ح ر ك ا ت ه م إ ل ى ج ا ن ب ت ح ر ك ا ت ا مل س ت خ د م ني ا مل ت ص ل ني ب ه م و ا ل ذ ي ن ي ق و م و ن ب ا ل ت ح و ي ال ت م ع ه م. س ت ز د ا د ح د و د ا ل ت ح و ي ل و ا ال ت ص ا ل ل ك ل م س ت خ د م م ع ت ق د ي م ه مل س ت ن د ا ت أ ك ث ر و إ ث ب ا ت أ م ا ن ت ه و م ص د ا ق ي ت ه. و ت س ت ن د " ه و ي ة " ا مل س ت خ د م ني ا ل ف ع ل ي ة إ ل ى ا ل ن م و ذ ج ا ل ر ا ئ د م ن ق ب ل ي و ب و ر ت م ع ا ل ت ر ك ي ز ع ل ى ك ل م ن ا ل خ ص و ص ي ة و ا ل ث ق ة. ا ل ت ك ل ف ة ا مل ن خ ف ض ة ش ب ك ة ك و ر ا ت ه د ف إ ل ى ت ب س ي ط ا ل ع م ل ي ا ت ح ت ى ي س ت ط ي ع م ز و د و ا ل خ د م ا ت ا ل ت م و ي ل ي ة ا ل ج د د ض م ا ن خ د م ا ت ه م ل ل م س ت خ د م ني ب د و ن ت ك ل ف ة إ ن ش ا ء و إ د ا ر ة م ؤ س س ة ك ا م ل ة. ك و ر ا س ت ج ع ل إ ط ال ق م ش ر و ع ا ت ا ل خ د م ا ت ا ل ت م و ي ل ي ة س ه ل و ر خ ي ص م ث ل إ ن ش ا ء خ د م ة ج د ي د ة ع ب ر م و ق ع خ د م ا ت أ م ا ز و ن ب ت ك ل ف ة ق ل ي ل ة و ب ق ا ي ل ي ة ل ل و ص و ل ل ك ل ا ل خ ص ا ئ ص ع ل ى ش ب ك ة ك و ر ا. س ي ت م ت ش غ ي ل ا ل ب ر ا م ج ا أل س ا س ي ة ع ل ى ا ل ك و م ة ا ل ال م ر ك ز ي ة م م ا ي م ك ن ك ل م س ت خ د م م ن ت ع د ي ل ب ر ن ا م ج ه. ي م ك ن ل أل ع ض ا ء ر ب ط و ت ب ا د ل ا ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة ل ب ع ض ه م ا ل ب ع ض ع ب ر ش ب ك ة ك و ر ا ب ت ك ل ف ة ق ل ي ل ة و ب س ر ع ة ت ح و ي ل ش ب ه ل ح ظ ي ة. م و ا ز ي ن ا ل ق و ى س ت ت غ ي ر و س ي ت ن ا ف س م ز و د و ا ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة ع ل ى ا ل ع م ال ء م م ا ي ق ل ل ا ل ت ك ل ف ة ع ل ى ا مل س ت خ د م ني. $ 07
ا ل ش ب ك ة ه ن د س ة ي ك ت ب ا مل س ت خ د م ي ق ر أ ي ك ت ب م ز و د ا ل خ د م ة ي ق ر أ س ال س ل ا أل س ه م ا ل إل ل ك ت ر و ن ي ة ت ج م ي ع ت ح و ي ال ت ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ل ك و ر ا ي ق ر أ ت ج م ي ع ا أل س ه م م ن ت ج و ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ت ف و ي ض ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ل ك و ر ا ا مل ز ا ي د و ن س ي ت م ب ن ا ء ش ب ك ة ك و ر ا ع ب ر إ ي ث ر م ن ت و ا ل ذ ي ي ت ض م ن م ا ك ي ن ة إ ي ث ي ر ي م ا ال ف ت ر ا ض ي ة ب ا ل ت ن ا و ب م ع ت ن د ر م ن ت. ن ح ن ا خ ت ر ن ا إ ي ث ي ر م ن ت أل ن ه ا ت د ع م ت ط و ر م ج ت م ع ا إل ي ث ي ر ي م و ه و ا أل ك ب ر ف ي ف ض ا ء س ال س ل ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة م ع د ع م أ ح ج ا م ك ب ي ر ة م ن ا ل ت ح و ي ال ت و ت و ف ي ر م ر و ن ة أ ك ب ر م ن أ ج ل ا ل ح م ا ي ة ا مل م ت د ة ل خ ص و ص ي ة ا مل س ت خ د م. س ي ق و م ا مل ن ت ج و ن ب ا ل ت ن ا ف س ل ك ي ي ت م ا خ ت ي ا ر ه م ع ب ر ن ش ر م و ا ص ف ا ت ش ب ك ا ت ه م و م ع د ا ت ه م و ع ر ض ه و ي ا ت ه م ا ل ر ق م ي ة و ج ع ل ش ب ك ة ك و ر ا م ت و ا ف ق ة م ع ق و ا ن ني ا ل ت ن ظ ي م ا مل ح ل ي ة. 08
ف ق ط ا مل ن ت ج و ن ذ و ي أ ف ض ل ا مل و ا ص ف ا ت و أ ع ل ى و ق ت م ع ا ل ج ة ه م م ن س ي ت م ا ل ت ص و ي ت ال خ ت ي ا ر ه م. ب ه ذ ه ا ل ط ر ي ق ة س و ف ن ن ت ج ك م ي ا ت ك ب ي ر ة م ن ا أل س ه م م ع ك م ي ا ت ه ا ئ ل ة م ن ا ل ت ح و ي ال ت ف ي ف ت ر ة ح و ا ل ي م ن 3 إ ل ى 5 ث و ا ن م م ا ي ؤ د ي ل ز ي ا د ة ق ا ب ل ي ة ا ل ت و س ع ف ي ح ا ال ت ا س ت خ د ا م ا ل ش ب ك ة. إ ي ث ي ر م ن ت ي ت ك ا م ل م ع ش ب ك ة ك و ز م و س ل ك ي ي ت م ب ن ا ء ش ب ك ة م ن س ال س ل ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة. ب ا ل ت ك ا م ل م ع ك و ز م و س س ن ك و ن ق ا د ر ي ن ع ل ى ا ال ت ص ا ل م ع س ال س ل ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ا مل و ا ز ي ة م ث ل إ ي ث ي ر ي م و ب ي ت ك و ي ن و ص ر ا ف ة ك و ز م و س ا ل ال م ر ك ز ي ة و غ ي ر ه ا ا ل ك ث ي ر. و ك ن ت ي ج ة ف إ ن ش ب ك ة ك و ر ا ه ي ش ب ك ة ق ا ب ل ة ل ل ت ش غ ي ل ا مل ت ب ا د ل ب ن س ب ة % 1 0 0 م ع ا ل ش ب ك ا ت ا أل خ ر ى. 09
ك و ر ا ل ش ب ك ة ا ل ر م ز ي ة ا ل ع م ل ة ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة ل ك و ر ا س ي ت م ا س ت خ د ا م ه ا ك و ح د ة ا مل ز ا ي د ة ال خ ت ي ا ر م ن ت ج ي ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة و أ ي ض ا ك و س ي ل ة و ح ي د ة ل د ف ع ا ل ت ك ا ل ي ف ا ل ت ي ت ت ك ب د ه ا ش ر ك ة ك و ر ا. ا م ت ال ك ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة ل ش ب ك ة ك و ر ا ي ع ن ي ا ل ح ص و ل ع ل ى د و ر ج ز ئ ي ف ي ش ب ك ة ك و ر ا. ا مل ر و ن ة ا ل ع م ل ف ي ب ي ئ ة ب ي ز ن ط ي ة ا ل ق ا ب ل ي ة ل ل ب ر م ج ة ا ل س م ا ح ب ب ن ا ء ا ل ب ر ا م ج ف و ق ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة ل ك و ر ا ا ل ال م ر ك ز ي ة ي م ك ن إ د ا ر ت ه ب ط ر ي ق ة ال م ر ك ز ي ة ق ا ب ل ي ة ا ل ت و س ع م ع ا ل ج ة ح ج م ا مل ع ا م ال ت ع ا ل ي ة ا ال س ت ج ا ب ة م ع و ق ت ح ني ي ق و م ع م ي ل ب ا ل ت ح و ي ل ع ب ر ك و ر ا ف س و ف ي ق و م و ن ب د ف ع ر س و م ا ب ع م ل ة ك و ر ا ا ل ر م ز ي ة ع ب ر م ن ت ج ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ا مل ت ع ا ر ف ع ل ي ه. م ن ت ج ا أل س ه م س ي ش ا ر ك ه ذ ه ا ل ر س و م م ع ا مل ا ل ك ني ا ل ذ ي ن ص و ت و ا ل ص ا ل ح ه ر س و م ا ل ت ح و ي ل ا مل ر ت ف ع ة ي س ت ف ي د م ن ه ا ف ق ط م ن ت ج و ا أل س ه م و م ن ص و ت ل ه م م ن ا مل ا ل ك ني و ه ذ ا س ي م ن ع ا مل س ت خ د م ني م ن ا ل ت ح و ي ل ع ب ر ك و ر ا. ف ك ل م ا ق ل ت ر س و م ا ل ت ح و ي ل ع ب ر ا ل ش ب ك ة ك ل م ا ق ل ت أ ر ب ا ح ا مل ن ت ج ني و م ن ص و ت و ا ل ه م. ف ب ا ل ت ا ل ي ف إ ن م ا ل ك ي ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة ل ك و ر ا س ي ت ح ف ز و ن ل ل ت ص و ي ت ل ل م ن ت ج ني ا ل ذ ي ن ي ف ر ض و ن ر س و م ت ح و ي ل أ ق ل. 10
ح ا ال ت ا ال س ت خ د ا م ي م ك ن ل ش ب ك ة ك و ر ا أ ن ت ض ي ف ق ي م ة ل ل ع د ي د م ن ا ل س ي ن ا ر ي و ه ا ت ن ق ل ا أل م و ا ل و ا ل د ف ع ا ل ي و م إ ذ ا أ ر ا د ش خ ص ي ع ي ش ف ي ل ن د ن أ ن ي ر س ل أ م و ا ال ل و ا ل د ت ه ا ل ت ي ت ع ي ش ف ي ق ر ي ة ص غ ي ر ة ف ي ن ي ج ي ر ي ا ف ي ج ب ع ل ي ه أ ن ي ت و ج ه مل ق ر و ي س ت ر ن ي و ن ي و ن ف ي ل ن د ن و س و ف ي ت ق ا ض و ن ر س و م ا ت ق د ر ب ح و ا ل ي - 5 8 % أ و ت ز ي د. ث م س ي ت و ج ب ع ل ى ج د ه أ ن ي س ا ف ر أ و ي ر س ل أ ح د ا ل ي س ا ف ر ل ح و ا ل ي س ا ع ت ني أ و ث ال ث إ ل ى أ ق ر ب م ك ا ن ي م ك ن م ن ه أ ن ي ص ر ف ا ل ن ق و د. م ع ك و ر ا س ي م ك ن ل ل م س ت خ د م ني أ ن ي ق و م و ا ب د ف ع م ق ا ب ل ا ل ب ث ا مل ب ا ش ر و ا ش ت ر ا ك ا ت ا ل ب ي ا ن ا ت و ا ل ف و ا ت ي ر و ث م ن ا ل ب ض ا ئ ع و خ د م ا ت ا ل ط ر ف ا ل ث ا ل ث ل ل ط ا ق ة و ا ل ت ع ل ي م و ا ل ت أ م ي ن ا ت ا ل ص غ ي ر ة و غ ي ر ه ا. إ ر س ا ل ع ب ر ا ل ر س ا ئ ل ا ل ن ص ي ة ا ل ق ص ي ر ة أ و ا ل ر س ا ئ ل ا مل خ ت ص ر ة شبكة كورا أ ج ر ة ت ح و ي ل ص غ ي ر ة ب ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة ل ش ب ك ة ك و ر ا ا أل م ف ي ن ي ج ي ر ي ا ا مل س ت خ د م ف ي ل ن د ن ي ح ص ل ع ل ى ا ل ن ق و د متجر محلي ت ر س ل ع ب ر ك و ر ا و ت د ف ع أ ج ر ة مزايدة صغيرة ا أل م ف ي ن ي ج ي ر ي ا: م ت ج ر م ح ل ي: ت س ت ق ب ل ع ب ر ا ل ر س ا ئ ل ا ل ق ص ي ر ة أ و ا ل ر س ا ئ ل ا مل خ ت ص ر ة أ و ع ب ر ا ل ذ ه ا ب مل ت ج ر م ح لي. ت س ت خ د م ت ا ر ي خ ا ل ت ح و ي ال ت ك إ ث ب ا ت ل ل ح ص و ل ع ل ى ق ر ض. ي ح و ل ا ل ع م ال ت ا إل ل ك ت ر و ن ي ة إ ل ى ن ق و د و ر ق ية. ي ت أ ك د م ن ه و ي ة أ ع ض ا ء ا مل ج ت م ع ع ب ر ع ال ق ا ت ه م ا ل ح ا ل ية. 11
ا إل ق ر ا ض و ا ال ق ت ر ا ض ا ل ي و م إ ذ ا ك ا ن ه ن ا ك م و ا ط ن ف ي ب ت س و ا ن ا ي ر غ ب ف ي أ ن ي ق ت ر ض م ن ا ل ب ن ك أ و م ن أ ي م ص د ر آ خ ر ل ي ب د أ م ش ر و ع ا ص غ ي ر ا أ و م ت و س ط ا ف إ ن ه س ي ك و ن ب ح ا ج ة ل ت ق د ي م ع د د ك ب ي ر م ن و ث ا ئ ق ا ل ه و ي ة ي ج ب أ ن ي ك و ن ع ل ى ق د ر ك ا ف م ن ا ل ت ع ل ي م ب ح س ب م ع ا ي ي ر ا ل ب ن ك أ و املقر ض و ي ج ب أ ن ي ق د م ك ش ف ح س ا ب م ف ص ل ع ن س ن ة م ض ت ع ل ى ا أل ق ل ي ج ب أ ن ي و ف ر س ج ال ت ع م ل ص ا ل ح ة م ن م ش غ ل م ر ك ز ي و خ ط ا ب ا ت ت ز ك ي ة م و ق ع ة م ن أ ف ر ا د ل ه م أ ر ص د ة ك ا ف ي ة و م و ث ق ة. ي ج ب أ ي ض ا أ ن ي و ف ر و ا ض م ا ن ا ب ق ي م ة أ ك ب ر م ن ا ل ق ي م ة ا مل ط ل و ب ا ق ت ر ا ض ه ا و ف ي ح ا ل ة ا م ت ال ك ه م ل ع ق ا ر ا ت ف ي ج ب أ ن ت ك و ن ف ي م د ن ر ئ ي س ي ة ح ي ث ي م ك ن ا س ت خ د ا م ا أل ر ض ك ض م ا ن ف ي ح ا ل ة ح د و ث م ش ك ل ة م ا ف ي ا ل ق ر ض. ب م ع ن ى أ ن ا مل س ت خ د م ي ج ب أ ن ي ث ب ت أ ن ه ل ي س ب ح ا ج ة ل ق ر ض ل ك ي ي ت ق د م ل ل ح ص و ل ع ل ى ق ر ض. ق ر ض ط ر ف ث ا ل ث ا مل س ت خ د م ق ر ض و ج ه ا ل و ج ه ش ب ك ا ت ا ل ق ي م ة ا مل ج ت م ع ي ة SALT ا ل ب ن و ك و ا مل ص ا ر ف ش ب ك ا ت ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ا أل خ ر ى ت ا ر ي خ ا ل ت ح و ي ال ت للمستخدم مخزن على ي س ت خ د م ل ب ن ا ء ا أل ر ص د ة نظام سالسل ل ل ق ر و ض ا أل س ه م اإللكترونية و 12
ا ل ز ر ا ع ة ت ت ر ك ز ا ل ز ر ا ع ة ف ي إ ف ر ي ق ي ا ف ي ا مل ن ا ط ق ا ل ر ي ف ي ة و ا ل ت ي ت ت م ي ز ب ع د د ك ب ي ر م ن ا أل ف ر ا د ا ل ذ ي ن ال ي م ل ك و ن ح س ا ب ا ت ب ن ك ي ة. ه ن ا ك ج م ع ي ا ت ك ب ر ى ت س ت ل م ا ل ل و ا ز م ا ل ز ر ا ع ي ة و ا مل و ا د ا ل خ ا م م ن ا مل ز ا ر ع ني ا مل ح ل ي ني و ل ك ن ا مل ز ا ر ع و ن ال ي ح ص ل و ن ع ل ى م س ت ح ق ا ت ه م ا مل ا ل ي ة ق ب ل ث ال ث ة أ و أ ر ب ع ة أ س ا ب ي ع م ن إ م د ا د ه ا ب ه ا و ذ ل ك ل ل ن ق ص ا ل و ا س ع ف ي ا ل ه و ي ا ت ا مل ا ل ي ة و ا ل ح س ا ب ا ت ا ل ب ن ك ي ة. م ع ظ م ا ل ت ح و ي ال ت ت ع ت م د ع ل ى ا ل ن ق د ف ي ك ل خ ط و ة م ن س ل س ل ة ا إل م د ا د م م ا ي ع ن ي أ ن ا مل ز ا ر ع ل ن ي ح ص ل ع ل ى م س ت ح ق ا ت ه ك ا م ل ة ن ت ي ج ة ل ر س و م ا ل و س ي ط و ف س ا د ه.. د خ و ل ا ل ن ق و د/ ص ر ف ا ل ن ق و د ا ل ع م ال ء ا مل ز و د و ن الدفع عبر كورا ا مل ز ا ر ع و ن القروض/ التسجيل ش ب ك ا ت ا ل ق ي م ة ا مل ج ت م ع ي ة ا مل ش ت ر و ن ب ن ا ء ا ل س م ع ة و ا ل ر ص ي د ع ب ر ت ا ر ي خ ا ل ت ح و ي ال ت و ا مل ي ز ا ن ي ة االتصال مع ا مل ز ا ر ع ني ا آل خ ر ي ن 13
ا ل ت و ز ي ع ا ل ع ا مل ي ل ل ت م و ي ل أ ح د أ ك ب ر ا ل ت ح د ي ا ت ا ل ت ي ت و ا ج ه ا مل س ا ع د ا ت ا ل د و ل ي ة ه و ا ل ف س ا د. ي ح ت ا ج ا أل م ر ل ق ن و ا ت ع د ي د ة ل ك ي ت ص ل ا مل س ا ع د ا ت مل س ت ح ق ي ه ا ا مل س ت ه د ف ني و ل ك ن ع ن د ك ل ق ن ا ة م ن ه م ف إ ن ه ن ا ك ج ز ء ك ب ي ر م ن ا مل ا ل ي ت م ف ق د ه. ك و ر ا ت ح ل ه ذ ه ا مل ش ك ل ة ع ب ر ت و ز ي ع و ت ت ب ع ا ل ت م و ي ل ع ب ر ش ب ك ا ت ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة ف ب ا ل ت ا ل ي ت ح ص ل ا مل ج ت م ع ا ت ع ل ى ا ل د ع م ا ل ك ا م ل ا ل ذ ي ه م ب ح ا ج ت ه. ف ي ا مل ه م ا ت ا إل ن س ا ن ي ة ف إ ن ك ل م س ت خ د م م ن ا مل ج ت م ع ا ت ا مل ت أ ث ر ة ب ا مل س ا ع د ا ت ا إل ن س ا ن ي ة س ي ت م إ ع ط ا ء ه ح س ا ب ع ل ى ش ب ك ة ك و ر ا م م ا سيمك ن ا مل س ت خ د م م ن ا ل ح ص و ل ع ل ى ا ل ت ح و ي ال ت م ع ا ل ع ر و ض ا ل ت ي ت س ه ل و ص و ل ه. م س ا ع د ا ت ب ت م ش ا ر ي ع أ خ ر ى ا س ت ق ب ا ل ا ل ت م و ي ل ع ق د ذ ك ي م ن ظ م ا ت ا مل س ا ع د ة ا مل س ت خ د م ني املعتمدين مسبقا ف ق ط. ا ل ت ح و ي ل عبر سالسل ا أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة لضمان صرف ا ل ت م و ي ل بشكل صحيح. يتم صرف ا ل ت م و ي ل ب ن ا ء ا ع ل ى ق و ا ع د ا ل ع ق د ا ل ذ كي. 14
ا ل ن س خ ة ا ل ت ج ر ي ب ي ة ن ح ن ن ع ق د ش ر ا ك ة م ع م ج م ع ز ر ا ع ي ف ي ن ي ج ي ر ي ا ي ت ك و ن م ن ش ب ك ة ت ض م ح و ا ل ي 2 5 0 0 0 م ز ا ر ع و ت ن ت ج م ح ا ص ي ل م ر ب ح ة و ب ش ك ل م س ت م ر. ا مل ش ك ل ة ه ذ ا ا مل ج م ع ا ل ز ر ا ع ي م و ج و د ف ي أ ب و ج ا ع ا ص م ة ن ي ج ي ر ي ا ب ي ن م ا ا مل ز ا ر ع و ن ي ت و ا ج د و ن ف ي ا مل ن ا ط ق ا ل ر ي ف ي ة ا مل ح ي ط ة. ك ل أ س ب و ع ني م ز ا ر ع و ا ح د م ن ك ل ق ر ي ة ي ج ب ع ل ي ه أ ن ي ق و د س ي ا ر ت ه مل د ة س ا ع ت ني ن ح و ا مل د ي ن ة ح ي ث ي ت س ل م ا ل ن ق و د ل ك ل ا مل ز ا ر ع ني ا آل خ ر ي ن ف ي ا ل ق ر ي ة. ه ذ ا ا مل ز ا ر ع ي ق و د س ي ا ر ت ه ع ا ئ د ا ل ل ق ر ي ة و ي ق و م ب ا ق ي ا مل ز ا ر ع ني ب ا ل ت و ج ه مل ن ز ل ه/ م ن ز ل ه ا ل ل ح ص و ل ع ل ى ح ص ص ه م. ه ذ ا ا ل ن ظ ا م غ ي ر م ال ئ م ل ع د م و ج و د ن ظ ا م ح س ا ب ي ل ل ت م و ي ل و ل ت ع ر ض ه ل خ ط ر ا ل س ر ق ة. 2018 3 ح و ل أ ب و ج ا 300 م ز ا ر ع ف ي م ا ر س ن س خ ة ك و ر ا س ت ط ل ق ت ج ر ي ب ي ة م ع أ ش ه ر ف ي ه ذ ا ا ل ب ر ن ا م ج س ن ق و م ب ح ل ث ال ث م ش ا ك ل ر ئ ي س ي ة ل ل م ز ا ر ع ني : ا مل د ف و ع ا ت م ن ا مل ش ت ر ي ن و ن ق ل ا أل م و ا ل ب ني ب ع ض ه م ا ل ب ع ض و خ ط ر ح م ل ا ل ن ق د. س ي ت م ك ن ا مل ز ا ر ع و ن م ن ت ج م ي ع ر أ س ا مل ا ل ع ب ر ش ب ك ة ه ي ا أل و ل ى م ن ن و ع ه ا. ن ح ن ن ط م ح أل ن ن ب ن ي م ؤ س س ة م ن ا ال س ت ق ر ا ر و ا أل م ا ن و ا مل ص د ا ق ي ة ا ل ت ي س ت س م ح ل ن ا ب ا ال س ت م ر ا ر ف ي ت ح ق ي ق ه د ف ن ا و ت و ص ي ل ا ل ق ي م ة ل ع م ال ئ ن ا. 15
ك و ر ا ط ر ي ق خ ا ر ط ة ر ؤ ي ة ك و ر ا ق ص ي ر ة ا أل م د ه ي ب ت ق د ي م خ د م ا ت م ا ل ي ة ق و ي ة ل ل ج م ي ع ب ح ل و ل ع ا م : 2 0 2 1 يوليو- 17 ا ال س ت ث م ا ر ا مل ب د ئ ي أ غ س ط س- 17 ب د ء ت ط و ي ر ك و ر ا 1.0- ا ل ر س ا ئ ل ا ل ق ص ي ر ة و ا مل خ ت ص ر ة و ت ط ب ي ق ا ت ا ل ه ا ت ف سبتمبر- 17 ا ن ط ال ق ك و ر ا 1.0 ع ل ى ش ب ك ا ت ا خ ت ب ا ر ا إل ي ث ي ر ي م ن و ف م ب ر- 17 ا خ ت ب ا ر ا مل س ت خ د م ا ال ن ط ال ق ف ي غ ر ب إ ف ر ي ق ي ا ديسمبر- 17 ت ط و ي ر ا ل ش ب ك ة ا ل ر ئ ي س ي ة م ا ق ب ل ا مل ز ا د ا ل ث ا ن ي -18 ا ن ط ال ق كورا 1.0 ع ل ى ش ب ك ا ت ا ال خ ت ب ا ر ا مل ص ر ح ة ا ن ط ال ق ا ل ن س خ ة ا ل ت ج ر ي ب ي ة ا أل و ل ى م ا ر س -18 ا مل ز ا د ا ل ع ل ن ي ا ل ن س خ ة ا ل ت ج ر ي ب ي ة ا أل و ل ى ت ن ه ي ك ل ا مل ر ا ح ل أ غ س ط س -18 ا ك ت م ا ل ا إل ط ال ق ف ي إ ف ر ي ق ي ا ي ن ا ي ر -18 ف ب ر ا ي ر -18 م ا ي و -18 م ا ر س -19 ا ل ت و س ع ف ي ا ل ع ا ل م و ف ي آ س ي ا ن و ف م ب ر -19 ا ن ط ال ق ك و ر ا 2.0 16
ا ل ر م ز ي ة ا ل ع م ل ة م ز ا د ت ف ا ص ي ل إ ط ال ق ش ب ك ة ك و ر ا و ع م ل ي ة ص ن ع و إ ط ال ق ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة س ي ت م ت ن ظ ي م ه ا ع ب ر ش ب ك ة ك و ر ا ا ل ع ا م ة ل أل س ه م ا إل ل ك ت ر و ن ي ة. ا ل ه د ف م ن م ز ا د ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة ل ك و ر ا ه و ع د م م ر ك ز ي ة م ل ك ي ة ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة ل ش ب ك ة ك و ر ا ل ض م ا ن ا س ت ق ر ا ر ا ل ت ش ف ي ر ا ال ق ت ص ا د ي ل ل ش ب ك ة و ا س ت ب د ا ل ر أ س ا مل ا ل ب ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة ل ك و ر ا ل ت ن ف ي ذ ر ؤ ي ت ن ا ب إ ط ال ق ا ل ع ن ا ن ل ل ع ا ل م ل ت ك و ي ن ا ل ث ر و ا ت و ر ا ئ د ي ن ف ي ا ل خ د م ا ت ا مل ا ل ي ة. ي م ك ن ل ل م س ا ه م ني أ ن ي د ع م و ا ت ط و ي ر ش ب ك ة ك و ر ا ع ب ر إ ر س ا ل ب ي ت ك و ي ن أ و إ ي ث ر ل ل ع ن و ا ن ا مل ح د د. ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة ل ك و ر ا و التي ستستلم م ن املساهمني سيكون لها سعر ث ا ب ت ب ا ل د و ال ر ا أل م ر ي ك ي و هو سعر شراءها. ا ل غ ط ا ء ا ل ث ا ب ت مل ز ا د ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة ه و 24 م ل ي و ن د و ال ر أ م ر ي كي. م ز ا د ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة لكورا سيقام ف ي ا ل ث ا م ن م ن ي ن ا ي ر 2018 ب ر ج ا ء ز ي ا ر ة م و ق ع ن ا ا إل ل ك ت ر و ن ي إل ت م ا م ع م ل ي ة ا مل س ا ه مة. املزاد سينقسم إ ل ى م ر ح ل ت ني: م ا ق ب ل ا مل ز ا د و ا مل ز ا د ا ل ع ل ني. م ر ح ل ة م ا ق ب ل املزاد ستبدأ ف ي 15 م ن ي ن ا ي ر 2018 و ت ن ت ه ي ف ي 28 م ن ف ب ر ا ي ر 2018 أ و ح ني ا ل و ص و ل ل غ ط ا ء ث ا ب ت ب ق ي م ة 4 م ال ي ني د و ال ر أ م ر ي ك ي أ ي ه م ا أ ق ر ب. أ ق ل ق ي م ة ل ال س ت ث م ا ر ف ي م ر ح ل ة م ا ق ب ل ا ل ب ي ع ه ي 5000 د و ال ر أ م ر ي كي. ا مل ز ا د العلني سيبدأ ف ي ا أل و ل م ن م ا ر س 2018 و ي ن ت ه ي ف ي 31 م ا ر س 2018 أ و ح ني ا ل و ص و ل ل غ ط ا ء م ا ل ي ث ا ب ت ب ق ي م ة 20 م ل ي و ن د و ال ر ا أ م ر ي ك ي ا أ ي ه م ا أ ق ر ب. ال ي و ج د ح د أ د ن ي ل ل م س ا ه م ة و ا ل ح د ا أل ق ص ى ه و م ل ي و ن د و ال ر ل ل ه و ي ة ا مل ح د د ة. ا مل س ا ه م ا ت الزائدة سيتم استرجاعها. ت ت ح ك م ك و ر ا ا مل ح د و د ة ل ل ت ك ن و ل و ج ي ا ف ي ا ل ع ق د و ا ل ع ن و ا ن الذي سيتم إ ر س ا ل ا أل م و ا ل ع ل يه. س ي ت م ت و ز ي ع ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة ع ل ى ا مل س ا ه م ني ف ي ا ل ر ب ع ا ل ث ا ل ث م ن ع ا م 2018 و ستكون ق ا ب ل ة ل ل ت ح و ي ل ب ع د ه ذ ه ا ل ف ت ر ة. س ي ت م إ ح ر ا ق ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة ا ل غ ي ر م ب ا عة. 17
ا ل ر م ز ي ة ا ل ع م ل ة م خ ز و ن 15 % 20 % 755,007,338 45 % 20 % م ز ا د ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة 339,753,302 45 % ت م ت إ ق ا م ت ه ل ج م ع ا ل ت م و ي ل و ز ي ا د ة س ي و ل ة ا ل ع م ل ة ا ل ر م ز ي ة ل ك و ر ا 151,001,468 20 % م ح ج و ز ة مل د ة ع ا م ع ل ى ا أل ق ل و ي ت م إ ط ال ق ه ا ع ن د ا ل ض ر و ر ة. ت س ت خ د م إل ن ش ا ء ا ل ش ر ا ك ا ت إ ع د ا د ا مل س ت خ د م ني و ا ل ت و س ع أل س و ا ق ج د ي د ة. م ح ج و ز ة م ن أ ج ل ا ل ن م و م ح ج و ز ة ل ل ب ح ث و ا ل ت ط و ي ر 20 % م ح ج و ز ة مل د ة ع ا م ني ع ل ى ا أل ق ل و ي ت م إ ط ال ق ه ا ع ن د ا ل ض ر و ر ة ت س ت خ د م ا ل ب ن ي ة ا ل ت ح ت ي ة ا مل ش ت ر كة. 151,001,468 ل ت ط و ي ر ا ل ب ر و ت و ك و ل و ا ل ف ر ي ق 113,251,101 ح ج ز ه ا ل ف ت ر ة ا ال س ت ح ق ا ق لحوالي سنتني م ع ه ا م ش ح و ا ل ي 15 % ف ر ي ق ا ل ع م ال ت الرمزية سيضمن 6 أ ش ه ر. 18
ا س ت خ د ا م ا ل ت م و ي ل ا ل ت م و ي ل ا ل ذ ي س ي ت م ج م ع ه م ن م ز ا د ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة س ي ت م ا س ت خ د ا م ه ف ق ط ل أل ب ح ا ث و ا ل ت ط و ي ر و ا ل ن م و ل ش ب ك ة ك و ر ا. ا س ت خ د ا م ا ل ت م و ي ل س ي ت م م ر ا ق ب ت ه ع ب ر م ج ل س ا مل س ت ش ا ر ي ن و ن ح ن ن ت و ق ع ا س ت خ د ا م ا ل ب ن ي ة ا آل ت ي ة خ ال ل ت ش غ ي ل م ش ر و ع نا: 5 % 5 % 10 % 50 % 30 % ا ل ب ح ث و ا ل ت ط و ي ر ن م و ا ل ش ب ك ة مسر ع كورا ا ال س ت ث م ا ر ف ي ا أل ث ر ا ال ج ت م ا ع ي ت س و ي ق و ت ق ن ني ب ي ع ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة 50 % ل ل ب ح ث و ا ل ت ط و ي ر و ص ي ا ن ة ش ب ك ة ك و ر ا و أ ي ب ر ن ا م ج ي ت م ن ش ر ه ع ل ى ا ل ش ب ك ة. س ي ت م ت و ز ي ع ه ا ع ل ى م ج م و ع ا ت ت ط و ي ر و أ ف ر ا د م خ ت ل ف ة. 30 % إ ض ا ف ة و ت أ ه ي ل ا مل س ت خ د م ني ع ل ى ا ل ش ب ك ة و ا ل ح ف ا ظ ع ل ى خ ب ر ا ت إ ي ج ا ب ي ة ل ل م س ت خ د م ني و ا ال م ت ث ا ل مل خ ت ل ف ا ل ل و ا ئ ح ا ل ح ك و م ي ة ا مل ن ظ م ة و غ ي ر ه ا م ن ا مل ه ا م ا ل ال ز م ة ل ن م و الشبكة. سيتم ت و ز ي ع ه ا م ب ا ش ر ة ع ل ى م ق د م ي ا ل خ د مة. 10 % م ب د ئ ي ا ه و م ن أ ج ل ا ل ت م و ي ل ا أل ص ل ي ل ل ش رك ا ت ا ل ن ا ش ئ ة و ا ل ت ي ت ب ن ي ت ط ب ي ق ا ت إ ض ا ف ة ا ل ق ي م ة على شبكة كورا. سيتم ت و ز ي ع ه ا م ب ا ش ر ة ع ل ي ه م ف ي م ق ا ب ل ق ي م ت ه ا ا مل ا ل ية. 5 % ت س ت خ د م ف ي ت م و ي ل ا مل ش ر و ع ا ت ذ ا ت ا أل ث ر ا ال ج ت م ا ع ي ا ل ت ي ت س ا ع د ع ل ى ب ن ا ء ا ل ه ي ك ل ا ل ب ي ئ ي ل ش ب ك ة ك و ر ا. 5 % ت س ت خ د م ل ت غ ط ي ة ن ف ق ا ت ت ش ك ي ل ا ل ه ي ك ل ا ل ق ا ن و ن ي ا مل ن ا س ب ل ب ي ع ا ل ع م ال ت و ل ت س و ي ق ب ي ع ا ل ع م ال ت و ل ل ت د ق ي ق ا ل ن ه ا ئ ي مل ز ا د ب ي ع ا ل ع م ال ت. 19
ا ل ع م ل ف ر ي ق ا مل ؤ س س و ن Maomao Hu COO & Co-founder Dickson Nsofor CEO & Co-founder ا مل س ت ش ا ر و ن Faisal Khan Leading Banking & Payments Consultant John Edge Chairman, ID2020 Nako Mbelle CEO, Fintech Recruiters AA Atayero Wireless Network Researcher, Covenant University ا ل ش ر ك ا ء ConsenSys BSIC 20
إ ب ر ي ل( إ ب ر ي ل( ه ا م ش ر ق م 1 ص ف ح ة ( 2 0 1 7 م ت ا ح ع ل ى ا ل ر ا ب ط: - 1 ر ا ج ع ن ظ ر ة ع ا م ة ع ل ى ا ل و ص و ل ا مل ا ل ي ا ل ش ا م ل 2 0 2 0 http://www.worldbank.org/en/topic/financialinclusion/brief/achieving-universal-financial-accessby-2020. ( 2 0 1 7-2 ر ا ج ع ن ظ ر ة ع ا م ة ع ل ى ا ل و ص و ل ا مل ا ل ي ا ل ش ا م ل 2 0 2 0 ر ق م 2 ص ف ح ة 3. https://www.strategyand.pwc.com/media/file/denovo-quarterly-q2-2016.pdf - 4 ت ق ر ي ر م ا ك ي ن ز ي 2 0 1 6 ا مل ا ل ي ة ا ل ر ق م ي ة ل ل ج م ي ع : ت ع ز ي ز ا ل ن م و ا ل ش ا م ل ف ي ا ال ق ت ص ا د ا ت ا ل ن ا ش ئ ة. 5. http://documents.worldbank.org/curated/en/156111493234231522/pdf/114628-wp-68p- TheStateofIdentificationSystemsinAfricaASynthesisofIDDAssessments-PUBLIC.pdf 6. http://documents.worldbank.org/curated/en/156111493234231522/pdf/114628-wp-68p- TheStateofIdentificationSystemsinAfricaASynthesisofIDDAssessments-PUBLIC.pdf 7. https://www.kansascityfed.org/~/media/files/publicat/econrev/econrevarchive/ 2016/3q16hayashi.pdf ر ق م 3 ص ف ح ة 8. http://news.gallup.com/poll/182420/number-bank-account-owners-worldwide-grows-700- million.aspx 9. https://www.gsma.com/mobilefordevelopment/wp-content/uploads/2017/03/gsma_state-of-the- Industry-Report-on-Mobile-Money_2016.pdf 10. http://documents.worldbank.org/curated/en/914431468162277879/pdf/wps6719.pdf 21
ت ق د ي ر" " ا ل ش ر ك ة " (." ا ل ع م ال ت" ا مل ش ر و ع" " م ال ح ظ ة ق ا ن و ن ي ة ل ق د ت م ت ق د ي م ه ذ ه ا ل ر ؤ ي ة ) ه ذ ا " م ل خ ص " ( ل ك أل غ ر ا ض م ع ل و م ا ت ي ة و ن ق ا ش ي ة ف ق ط. ي ح ظ ر أ ي ن س خ أ و ت و ز ي ع ل ه ذ ا ا مل ل خ ص ك ل ي ا أ و ج ز ئ ي ا أ و ا ل ك ش ف ع ن م ح ت و ي ا ت ه د و ن ا ل ح ص و ل ع ل ى م و ا ف ق ة ك ت ا ب ي ة م س ب ق ة من شركة ك و ر ا ا مل ح د و د ة ل ل ت ك ن و ل و ج ي ا ) ه ذ ا ا مل ل خ ص ع ر ض ا ل ب ي ع أ و ط ل ب ع ر ض ل ش ر ا ء أ و ا ت ف ا ق ي ة ب س ي ط ة ل ش ر ا ء ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة أ و ) ا ل ر م ز ي ة ل ك و ر ا " (. ال ل ج ن ة ا أل و ر ا ق ا مل ا ل ي ة و ا ل ب و ر ص ا ت ب ا ل و ال ي ا ت ا مل ت ح د ة و ال أ ي ه ي ئ ة ت ن ظ ي م ب ه و ن غ ك و ن غ ب م ا ف ي ذلك سجل ا ل ش ر ك ا ت أ و ل ج ن ة ا أل و ر ا ق ا مل ا ل ي ة ال ي ش ك ل و ا ل ع ق و د ا آل ج ل ة ف ي ه و ن غ ك و ن غ و ال أي سلطة ت ن ظ ي م ي ة ا ت ح ا د ي ة أ و و ط ن ي ة أ و أ ج ن ب ي ة أ خ ر ى ق د و ا ف ق ت ع ل ى ع ر ض ب ي ع أو شراء ا ل ع م ال ت ا ل ر م ز ي ة. و ع ال و ة ع ل ى ذ ل ك ف إ ن ا ل س ل ط ا ت ا ل س ا ب ق ة ل م ت ؤ ك د د ق ة أ و ت ح د د م د ى م ال ء م ة ه ذ ا ا مل ل خ ص و ال ت و ج د ن ي ة أل ن ت ق و م ا ل س ل ط ا ت ا ل س ا ب ق ة ب ذ ل ك. و أ ي ت م ث ي ل ي ت ع ا ر ض م ع ذ ل ك ي ع ت ب ر ج ر ي م ة ج ن ا ئ ي ة. و ت ش ك ل ب ع ض ا مل ع ل و م ا ت ا ل و ا ر د ة ف ي ه ذ ا ا مل ل خ ص " ب ي ا ن ا ت ت ط ل ع ي ة" ي م ك ن ت ح د ي د ه ا ب ا س ت خ د ا م م ص ط ل ح ا ت ت ط ل ع ي ة م ث ل " ق د" و " س و ف" و " ي ن ب غ ي" و " ت ت و ق ع" و " ت ت و ق ع" و " م س ت ه د ف ة" " ت ن و ي" " ا ال س ت م ر ا ر" أ و " ن ع ت ق د" أ و ا ل س ل ب ي ا ت م ن ه ا أ و غ ي ر ه ا م ن ا ال خ ت ال ف ا ت ف ي ه ذ ا ا ل ش أ ن أ و ا مل ص ط ل ح ا ت ا مل م ا ث ل ة. ب س ب ب م خ ت ل ف ا مل خ ا ط ر و ا ل ش ك و ك و ا أل ح د ا ث ا ل ف ع ل ي ة و ا ل ن ت ا ئ ج أ و ا أل د ا ء ا ل ف ع ل ي ل ش ب ك ة ك و ر ا و ا ل ر م و ز ق د ت خ ت ل ف ج و ه ر ي ا ع ن ت ل ك ا مل ن ع ك س ة أ و ا مل ت و خ ا ة ف ي ه ذ ه ا ل ب ي ا ن ا ت ا ل ت ط ل ع ي ة. و ال ي ن ب غ ي ا ال ع ت م ا د ع ل ى ه ذ ه ا ل ب ي ا ن ا ت ا ل ت ط ل ع ي ة ك م ا ي ن ب غ ي أ ال ي ع ت ب ر إ د ر ا ج ه ذ ه ا ل ب ي ا ن ا ت ب م ث ا ب ة ت م ث ي ل ل ل ش رك ة أن شبكة ك و ر ا أ و أ ن ا ل ع م ال ت الرمزية سوف ت ح ق ق أ ي ا س ت ر ا ت ي ج ي ة أ و أ ه د ا ف أ و خ ط ط أ خ ر ى. ي ص ف ه ذ ا ا مل ل خ ص ر ؤ ي ت ن ا ا ل ح ا ل ي ة ل ش ب ك ة ك و ر ا. و ب ي ن م ا ن ع ت ز م م ح ا و ل ة ت ح ق ي ق ه ذ ه ا ل ر ؤ ي ة ي ر ج ى ا إل ق ر ا ر ب أ ن ه ا ت ع ت م د ع ل ى ع د د ك ب ي ر م ن ا ل ع و ا م ل و ت خ ض ع ل ع د د ك ب ي ر م ن ا مل خ ا ط ر. و م ن ا مل م ك ن ت م ا م ا أن شبكة ك و ر ا ل ن ت ن ف ذ أ و ت ع ت م د أ و أ ن ج ز ء ا ف ق ط م ن رؤيتنا سوف ت ت ح ق ق. ن ح ن ال ن ض م ن أ و ن م ث ل أ و ن ؤ ك د أ ي م ن ا ل ب ي ا ن ا ت ا ل و ا ر د ة ف ي ه ذ ا ا مل ل خ ص أل ن ه ا ت س ت ن د إ ل ى م ع ت ق د ا ت ن ا و ت و ق ع ا ت ن ا و ا ف ت ر ا ض ا ت ن ا ا ل ح ا ل ي ة و ا ل ت ي ال يمكن ضمانها ب س ب ب م خ ت ل ف ا أل ح د ا ث ا مل ت و ق ع ة و غ ي ر ا مل ت و ق ع ة ا ل ت ي ق د ت ح د ث. ي ر ج ى ا ل ع ل م ب أ ن ن ا ن خ ط ط ل ل ع م ل ب ج د ف ي م ت ا ب ع ة ا ل ر ؤ ي ة ا مل ب ي ن ة ف ي ه ذ ا ا مل ل خ ص و ل ك ن ال ي م ك ن ك ا ال ع ت م ا د ع ل ى ت ح ق ق أ ي م ن ه ذ ا. تكنولوجيا سالسل ا أل س ه م ا أل ل ك ت ر و ن ي ة ا ل ع م ال ت ا ل ر ق م ي ة و غ ي ر ه ا م ن ج و ا ن ب ا ل ت ك ن و ل و ج ي ا ل د ي ن ا ه ي ف ي م ه د ه ا و س و ف ت خ ض ع ل ك ث ي ر م ن ا ل ت ح د ي ا ت و ا مل ن ا ف س ة و ا ل ب ي ئ ة ا مل ت غ ي ر ة. س ن ح ا و ل ت ح د ي ث م ج ت م ع ن ا م ع ن م و ا أل ش ي ا ء و ت غ ي ي ر ه ا و ل ك ن ال ن ت ح م ل أ ي ا ل ت ز ا م ل ل ق ي ا م ب ذ لك. ه ذ ا ا مل ل خ ص ي ح ل محل جميع ا إل ص د ا ر ا ت ا ل س ا ب ق ة أ و أ ي بيانات حول ا ل ش ر ك ة و ه ي ع ر ض ة ل ل ت غ ي ي ر. معلومات سرية و خ ص و ص ي ة - ح ق و ق ا ل ط ب ع و ا ل ن ش ر 2018 ك و ر ا ا مل ح د و د ة للتكنولوجيا- جميع ا ل ح ق و ق م ح ف و ظ ة. 22