Tvorba zaistného programu a súčasná finančná situácia

Transcription

1 Obsah Tvorba zaistného programu a súčasná finančná situácia EU BA, , Ing. Andrea Sikorová Definícia zaistenia, jeho úlohy Druhy zaistenia Zaistné konštrukcie, ich použitie Umiestňovanie rizík, security Analýzy na odbore zaistenia Zaistenie, trendy a súčasná situácia Prílohy: Organizačná štruktúra ASP a organizácia odboru zaistenia 2 Definícia zaistenia Úlohy zaistenia Je to dohoda, podľa ktorej poistiteľ za určitú sadzbu (časť prijatého poistného alebo celé poistné) poveruje druhú spoločnosť (zaistiteľa) časťou rizika, resp. celým rizikom, za ktoré sám prevzal zodpovednosť. V prípade PU plní poistiteľ škodu poistenému v plnej výške a následne uplatňuje sám plnenie v súlade so zaistnou zmluvou od zaistiteľa. Poistiteľ prenáša tú časť rizík, ktoré presahujú jeho finančné schopnosti alebo narúšajú homogenitu kmeňa. Rozloženie rizika sa dá dosiahnuť aj spolupoistením zvyšovanie KAPACITY poisťovne ROZLOŽENIE RIZIKA posilnenie ekonomickej STABILITY posilnenie SOLVENTNOSTI poisťovne umožnenie HOMOGENITY poistného kmeňa umožnenie kontaktov so zahraničnými poistnými trhmi KNOW-HOW 3 4

2 Druhy zaistenia OBLIGATÓRNE Zmluvne dohodnuté podmienky Cedent je povinný odovzdať do zaistenia všetky prijaté PZ a zaplatiť zaistné** Zaistiteľ je povinný tieto PZ prijať a poskytnúť zaistné krytie na likvidácii škôd **Ak nechceme zaťažiť OZZ veľkým rizikom, môžeme sa so zaisťovateľom dohodnúť individuálne na výnimke (napr. gas) FAKULTATÍVNE Individuálny prístup k obchodným prípadom Cedent môže/ nemusí ponúknuť riziko zaisťovateľovi a ten má právo sa rozhodnúť, či poskytne zaistné krytie ŽIADOSŤ O ŠPECIÁLNU AKCEPTÁCIU DÔVOD ŽIADOSTI: Riziko VYLÚČENÉ z OZZ PS prekračuje kapacitu OZZ, ale nie viac ako o 10% - Popis rizika ako u fakultu 5 6 Kedy sa používa fakultatívne zaistenie? INFORMÁCIE K ŽIADOSTI O FAKULT Ak bola vyčerpaná KAPACITA obligatórnej zaistnej zmluvy Riziko je z obligatórnej zmluvy VYLÚČENÉ Nebola schválená S.A./ nebolo možné o ňu žiadať poisťovňa nechce zaťažiť svoju obligatórnu zmluvu zvlášť VEĽKÝM RIZIKOM Jedná sa o riziko, ktoré NEMÁ poisťovňa POKRYTÉ obligatórnou zaistnou zmluvou Fakultatívne krytie je administratívne náročnejšie. UNDERWRITER NESMIE PREDLOŽIŤ PONUKU KLIENTOVI SKÔR, AKO ZAISŤOVATEĽ POTVRDÍ S.A. ALEBO FAKULTATÍVNE KRYTIE!!! Špeciálny druh fakultu: fronting, 100% cesiám sa vyhýbame Cedent Meno poisteného a adresa Charakteristika prevádzky Obdobie poistenia Kryté riziká (flexa, EC ) Predmet poistenia (budovy, zásoby...) Poistné sumy/pml/limity v členení (napr. hnuteľné a nehnuteľné veci) Charakteristika konštrukcií budov (zoznamy a charakteristika strojov) Protipožiarne opatrenia (garančné kontroly u MB, udržiavanie poriadku ) Poistné sadzby Ročné poistné, splátky, mena Výluky Spoluúčasti, Sublimity Prehľad doterajších škôd Riziková správa Podiel ponúknutý na zaistenie/zaisťovateľ Návrh zaistnej provízie 7 8

3 ZAISTNÁ DOKUMENTÁCIA NÁLEŽITOSTI OZZ: Cover Note/Zaistný slip/ Zaistný certifikát Poistná zmluva Zaisťovateľ Cedent Zaisťované odvetvie Územná platnosť Kapacita OZZ, vlastný vrub Zaistné provízie, ziskové provízie (spôsob výpočtu) Cena zaistného, resp. spôsob výpočtu Dožitie portfólia (clean cut, runoff) Prenosy rezerv Depozitá Mena pre vyúčtovanie a úhradu Hlásenia škôd a cash cally Výluky (špec. akceptácie) Frekvencia vyúčtovaní a platby Omyly a opomenutia Follow the Fortune Výpovedné lehoty Dojednanie o rozhodcovskom súde Doba platnosti zmluvy 9 10 UPISOVACIE BÁZY pre zaistenie: KLAUZULY v zaistných zmluvách Spolupoisťovacia klauzula (Fire) UWY/OCY/CY PS / PML / limit na prepravu / Top location / Fire Area PML miscalculation clause (Fire) Event limit (Fire, Engineering, Transport) Ex gratia (všetky) F.O.S (Fire, AZSE) - PRAVIDELNÉ HLÁSENIA: 1. Spolupoistenie 2. F.O.S

4 AKTÍVNE ZAISTENIE (inward reinsurance) Vo vzťahu k poisťovni má charakter POISTENIA,vykazuje sa ale zvlášť ponuka aktívneho zaistenia je posúdená na oddelení UNDERWRITINGU z hľadiska rizika, poistného, a pod. nasledne je posúdená na odbore zaistenia (či na dané riziko máme dostatočné daľšie zaistenie/možné nechať na NET, prípadne dohoda o zaistnej provízií a pod). po odsúhlasení ponuky Zaistený (čiže z nášho pohľadu klient poisťovňa) pošle príslušné zaistné dokumenty (cover note) tieto podpisuje zodpovedný UW a pracovník odboru zaistenia odbor zaistenia vystavuje rámcovú zmluvu/wording FAKULT/OBLIGO Zaistné konštrukcie I. KLASICKÉ ZAISTENIE PROPORCIONÁLNE Kvóta (QS) Poistný kmeň rozdelený percentuálnou sadzbou Excedent Poistný kmeň rozdelený na vlastný vrub a excedent II. NOVÉ FORMY ZAISTENIA* *viď ďalej finančná kríza NEPROPORCIONÁLNE Škodový nadmerok ( Risk XL) Týka sa konkrétnej PU, ktorá prekročí prioritu. Smerom hore je plnenie zaistiteľa ohraničené limitom Katastrofické krytie (CAT XL) Týka sa PU, ktorá postihne viac PZ Stop Loss Zaisťuje sa škodový pomer Každá ovplyvňuje NET inak PRÍKLAD PÔSOBENIA JEDNOTLIVÝCH RI KONŠTRUKCIÍ 0ZZ: 1: QS 70%, kapacita 10 mio SKK, provízia 34% 2: Excedent, v.v. 3 mio SKK, kapacita 10 mio SKK, provízia 34% 3: XL, priorita 3 mio SKK, kapacita 10 mio SKK, sadzba 12% PZ: A: PS , poistné , PU B: PS , poistné , PU C: PS , poistné , PU D: PS , Poistné , PU ČO OVPLYVŇUJE POUŽITIE ZAISTNEJ KONŠTRUKCIE? Základné imanie poisťovne Velikosť portfólií (objem poistného) Štruktúra portfólií ( vrstvenie PML/PS ) Solventnosť Skúsenosti cedenta s príslušným produktom Situácia na zaistných trhoch (umiestniteľnosť rizika, cena zaistenia, napr. CAT) 15 16

5 UŽITIE ZAISTNÝCH KONŠTRUKCIÍ: UŽITIE ZAISTNÝCH KONŠTRUKCIÍ: - Poisťovňa zavádza nové produkty, s ktorými nemá skúsenosti - Pri rozvoji/raste portfólia, kmeň sa iba tvorí - Pri zlých výsledkoch dobre odchytáva veľkú frekvenčnú škodovosť (t.j. keď je veľa malých škôd) Pri niektorých produktoch možná len QS Primárne poskytuje kapacitu (t.j. zaistenie umožňuje krytie poistiek s naozaj veľkými poistnými sumami) Nie je tak drahé ako QS (necedujeme každú poistku, ale len tie nad vlastný vrub) Zároveň ale zachováva výhody proporčného zaistenia (ochraňuje nás pred veľkou frekvenčnou škodovosťou) - Limituje rast poistného (príjmov) je to drahé zaistenie! UŽITIE ZAISTNÝCH KONŠTRUKCIÍ: Ukrajuje špičky veľkých škôd, chráni nás proti nie veľmi častým nadpriemerným škodám Šetrí poistné (oproti proporčnému zaisteniu je pomerne lacné) Umiestňovanie rizík* PRIAMO Provízia neznížená o províziu pre makléra CEZ MAKLÉRA Zastupuje viacero poisťovní z jedného lokálneho trhu, môže dosiahnuť lepších podmienok ako individuálna zaisťovňa, poskytuje servis (napr. modelovanie) Používa sa pri veľkých portfóliách s nízkou škodovosťou (neodporúča sa počas soft market ) *viď súčasné trendy v zaistení 19 20

6 ZAISŤOVNE: Profesionálne zaisťovne Kaptívne zaisťovne (Samsung, Hyundai Marine) Security list* Zoznam zaistiteľov s prideleným ratingom od S&P Rating akceptovaný ASP je A a vyššie (pre short-tail businesses je akceptovaný rating A a vyšší, pre long-tail businesses A+ a vyšší) Prvopoisťovacie spoločnosti (Allianz SE) Lloyd`s *viď súčasné trendy v zaistení Renewal analýzy Portfólio analýzy (Rizikové profily, škodové analýzy, analýza fakultatívnych obchodov, S.A.,...) Vlastné vruby CAT exposures (agregáty, analýza CAT škôd, CAT modely, GISpovodne) Zaistné výsledky Brutto/Net výsledky Stratégie/Plány plán EPI/Underwriting Modelovanie RI programy Rozhodnutia na základe analýz kmeňa, finančných výsledkov a modelovania zmena zaistnej konštrukcie zmena kombinácie zaistných konštrukcií zmena vlastných vrubov/priorít zmena obligatórnych zaistných kapacít zmena zaistných provízií zmena zaistnej bázy (napr. z PS na PML) rozhodnutie o zrušení/zavedení zaistenia 23 24

7 Zaistenie, kríza a ako to začalo Jul 2007 Bear Stearns Hedge Funds go belly up prvé problémy s likviditou, v auguste už sú banky menej ochotné vzájomne si požičiavať Marec 2008 Bear Stearns prevzatý JP Morgan úverové trhy mrznú, začínajú sa šíriť obavy z problémov v bankovom sektore Máj 2008 Trh sa zdá byť stabilizovaný úrokové sadzby FEDu sa znižujú a podmienky financovania, zdá sa, pom áhajú trhu Júl 2008 Explodujúce ceny komodít tlačia na ekonomiku obavy z inflácie a útlm neenergetických výdajov zvyšujú úroky z úverov August 2008 Fannie a Freddie v problémoch September 2008 Lehman bankrotuje a AIG zachraňovaná vládou Október 2008 Masívna nestabilita kapitálových a peňažných trhov na pozadí ďalšej neistoty vo vzťahu k stabilite systému Zaistenie, kríza a ako to začalo Bear Steams Fannie Mae, Freddie Mack Merill Lynch Lehman Brothers Hypo Real Estate AIG Fortis Goldman Sachs Morgan Stanley UBS Source: Bloomberg Poistenie/Zaistenie a súčasná globálna finančná situácia Poistenie/Zaistenie a súčasná globálna finančná situácia dopad aj na poistný sektor, ale menej ako na bankový (poisťovne: súlad medzi aktívami a pasívami, dlhodobé vklady sú kryté dlhodobými aktívami, naviac prísna regulácia investovania rezerv) viacej zasiahnuté poisťovne a zaisťovne, ktoré sa odklonili od tradičného modelu poisťovania/zaisťovania (k investičnému baknovníctvu/finančnému zaisťovaniu) AIG undewriting tzv. credit-default-swaps (poistky proti bankrotu firiem vydávajúcich dlhopisy a iné cenné papiere... úverová kríza, nečakané bankroty firiem, problémy s likviditou AIG,... znárodnenie AIG) AIG predaj aktivít, ktoré nesúvisia s poisťovaním, ale aj životného poistenia (za účelom splatenia pôžičky, ktorá už presiahla pôvodných 85 mld. USD) určitý dopad aj na poisťovne a zaisťovne, ktoré zostali u tradičného modelu, väčší, ak dostatočne nediverzifikovali (investície do CP problémových inštitúcií) rozsiahla vlna štátnych pomocí (AIG, KBC, Aegon, ING,...) 27 28

8 Poistenie/Zaistenie a súčasná situácia a trendy Poistenie/Zaistenie a súčasná situácia a trendy SÚČASNÁ PODOBA SÚVAHY POISŤOVNE: SRE nečakane vysoké straty v 3Q/08 viď. Poznámky(vysoká angažovanosť vo finančnom zaistení napr. CAT bondy, kuloárne debaty v Baden Badene negociácie o štátnej pomoci a prevzatí Berkshire Hathaway) XL RE problémy a navyšovanie kapitálu ešte v lete Hannover Re tiež vysoká angažovanosť vo finitnom zaistení AZSE, MRE nemoderné konzervy Gen RE samostatná kapitola, Berkshire Group (viď, Warren Buffet letter for shareholders, kritika účtovných metód slúžiacich vykazovaniu veľkých ziskov, ale pozor Tyden 47/2008, investori tratia dôveru aj tu) Each balance sheet has 2 sides: Left and Right. On the left side nothing is right, on the right side nothing is left Poistenie/Zaistenie a súčasná situácia a trendy Baden Baden 2008 klud pred burkou, koncoročné výsledky RI môžu prekvapiť Drahý kapitál, bude málo kapacity? Zvýšia sa ceny zaistenia? Obráti sa cyklus a stvrdne trh? CAT určite (US - Florida, Mexický záliv...) Vplyv krízy na Solvency II Zmeny nárokov na reguláciu (u nás, v EU, v Číne 7 dní v týždni 2x denne, ale len zahraničné poisťovne) Poistenie/Zaistenie a súčasná situácia a trendy analytici/konzultanti/prognostici treba brať s rezervou, všetky modely doteraz zlyhali, pretože sa objevila nová, do tej doby historicky nikdy nevyskytnutá premenná, faktor, s ktorým nikto nerátal... (New Orleans, Investiční bankári súčasná kríza) bankopoisťovníctvo veľká móda, ale nie veľký efekt (Dresdner Bank...) investičné poistky - vraciame sa ku klasickému biznisu, odklon od investičného poisťovníctva, bankovníctva... (klasické životné poistky,...) Otázka security, ratingove agentury/audítori- zlé skúsenosti ešte z 2001 (Gerling), žiadny konzultant a audítor nemôže rozumieť biznisu tak dobre, ako človek, ktorý robí v obore, a ak sa za ratingove služby a audit bude platiť, lepšie to nebude! fúzie poisťovní, zaisťovní, maklérskych domov (AON Benfield) 31 32

9 Poistenie/Zaistenie a súčasná situácia a trendy - regionalizácia zaistenia v rámci finančných skupín, centralizácia - group covery v SR stále mäkký trh, nie je veľa priemyslových ani katastforických škôd, konkurencia, problém zdvihnúť ceny uspora kapitálu, modelovanie, spoločný postup voči brokerom ochrana súvahy prednostná pred LOB, v čase hard market príklon k XL krytiu (pozor, SR stále mäkký trh x konflikty záujmov v rámci finančných skupín) - elektronické platformy pre fakultatívne a obligatórne zaistenie, skupinová kontrola, kam bežia peniaze... spolupoistenie namiesto fakultov v SR poisťovne v strate, alebo znižujú zisky (ASP výnimka) pomalšie tempo rastu a importovaná kríza v hospodárstve bude mať dopad aj na poisťovníctvo, aj keby predseda vlády SR hneď ustanovil aj zákonom, že kríza už na Slovensku skončila... Ďakujeme za pozornosť 33 Organizačná štruktúra ústredia ASP Prezident a predseda predstavenstva Všeobecné funkcie Financie Prevádzka a produkty IT Obchod Organizačná štruktúra odboru zaistenia Zaistenie riaditeľka odborný asistent Právny odbor Odb. ľudských zdrojov Odb. interného auditu Odb. rozvoja spoločnosti Odbor marketingu Odbor firem.komunikácie Odb. finančných investícií Odb. správy platieb Odb. správy nehnuteľností Odbor daní Odbor účtovníctva Odbor controllingu a riadenia rizika Odbor zaistenia Odb. likvidácie PU v NP Odb. správy NP Odb. správy a likvidácie poist. osôb Odb. Produktov neživotného poistenia (retail) Odb. aktuárov v NP Odb. poistenia osôb Odb. operat. riadenia vzťahov s klientmi Odb. podpory prevádzky Odb. ekonomických systémov a DMS Odb. poistnotechnických systémov Regionalny odbor IT Odb. zákazníckych IT systémov CMR Odb. univerzálnej siete Odb. servisu klientom Odbor externých predajných kanálov Odb. firemných klientov (aj produkt) Odbor telef. služieb Odb. podpory obchodu Odb. riadenia vzťahov so zákazníkmi v NP Odb. životnej siete Odb. maklérov životných sietí a bankopoist. Odb. školenia Odb. Priameho predaja Odbor riadenia vzťahov s VIP klient. Odb. riadenia vzťahov so zákazníkmi v ŽP Referát zaistenia neživotného poistenia (vyúčtovanie zaistenia, reporting, platby, monitoring sáld, inventarizácie) (frontingy, medzinárodné programy, SA, fakulty, vyúčtovanie fakultov, obligo) ( škodová agenda, správa OZZ v zaistnom systéme) (aktívne zaistenie) - majetok, technické riziká, cargo, zodpovednost, PZP, finančné riziká, letecké riziká,... Referát zaistenia špeciálnych rizík, osobných poistení a analýz (analýzy kmeňa, modelovanie zaistenia a finančných výsledkov, povodňové modely, zaistenie život, úraz, strata na zárobku, vyúčtovania, spolupráca na vývoji nového SW) (poľnohospodárske riziká, insolventnosť cestovných kancelárií, travel, MTPL (portfólio do r pre SKP) Kancelária SJPP (zabezpečenie kapacít pre SJPP, upisovanie a vydávanie PZ, umiestňovanie fakultatívnych obchodov, upisovanie prijatého zaistenia) (administratíva - priame poistenie, vyúčtovanie fakultov, agenda platieb, škodová agenda) 35 36

10 Organizácia zaistenia v Allianz - Slovenskej poisťovni, a.s. Základné činnosti odboru zaistenia: obstarávanie obligatórneho zaistenia pre súčasné produkty spolupráca pri nasadení nových produktov, obstaranie zaistenia sprostredkovanie odbornej pomoci zaistiteľov vyhľadávanie fakultatívneho krytia optimalizácia HV zaistným programom vyúčtovávanie obligatórneho i fakultatívneho zaistenia kontrola platobného styku medzi poisťovňou a zaistiteľmi hlásenie PU zaistiteľom, spolupráca na likvidácii PU zo zaist. rizík spolupráca pri tvorbe finančného a obchodného plánu ASP vykonávanie analýz kmeňa, analýzy finančných výsledkov, modelovanie aktívne zaistenie atómové riziká 37